假设市场利率保持不变,溢价发行债券的价值会随时间的延续而逐渐下降.这句话为什么错.

这要取决于供求关系了.
假设两个公司A和B,都发行1000元,票面利率为12%的债券,期限为十年,且到期一次性换本付息.
又假设现在的金融市场利率为6%.
那么理论上这两张债券的价值都是P=1000*（1+12%）^2 *（1+6%)^(-2）=1116.41元
如果A公司是个赖账公司,现在已经负债累累,大家对其不信任,买的人少,由于供求关系这张债券的价格就会比较低,也就是 折价发行 ,也许会低于1000元.
相反,如果B公司是个好公司,大家对他比较信任,愿意购买它的债券,买的人多,由于供求关系,这张债券的价格就会比较高,也就是溢价发行,也许会高于1000元.
买者某张债券的价值的评价并不一定正确,但是买者的多与寡却决定了这张债券的价格.而债券的价格与这张债券的现值的差值就是公司或个人的盈利部分.
不知道你是不是觉得由于存在折价或者溢价发行,而导致了债券投资者不能得到利息的补偿.
如果是这样的话,我要告诉你一个问题,当一笔未来的钱折现为现值的时候,就是把利息剔除的时候.
中财很多东西都很绕,不过题目做多了就好了.但说来惭愧我现在也忘了好多了,估计不能从概念上给你解释清楚,但是话说回来,概念都他妈的特别累人.
其实有关折价溢价以及摊销的问题,只要你把等比数列求和公式给搞清楚了,那么问题还是蛮简单的.其实难点还是在计算,不在于理解.因为如果你是应付学校考试的话,考的并不深,但如果是准备考CPA的话,我就不知道了.