7月1日,某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期,执行价格为10200点的恒生指数看跌期权,同时,他又以120点的

买入的10200看跌期权：
市场指数在10200以上的时候都不会行权,市场指数在10200以下会行权,
行权赚取的盈利为：10200-市场价
卖出的10000看跌期权：
市场指数在10000以上的时候都不会被行权,市场指数在10000以下会被行权,
被行权时的损失为：10000-市场价
所以赚取的费用为一开始的买卖期权的费用和到期时行权的盈利与损失总和,计算如下：
-100+120+(10200-市场价)-(10000-市场价)=220