唐僧师徒四人西天取经,途经火焰山,酷暑难耐.孙悟空向当地土地了解到,只有铁扇公主的芭蕉扇能扇灭火焰山的熊熊烈火.悟空记起铁扇公主的丈夫牛魔王本是自己的结拜兄弟,便以小叔身份前往翠云山芭蕉洞向长嫂借扇,不料由于前路曾降服铁扇公主之子红孩儿,并将红孩儿交由观音菩萨带走,铁扇公主仇人见面,分外眼红,加之见到悟空,想起丈夫牛魔王滞留在积雷山摩云洞玉面琵琶精处不愿回家,不仅不肯借扇,还一扇将悟空扇至小须弥山.悟空从小须弥山灵吉菩萨处借得定风珠一颗,再往借扇,铁扇公主斗他不过,闭门不见,悟空遂变作小虫钻入铁扇公主腹中,逼迫她交扇,铁扇公主腹痛难忍,却仍不肯交扇,便交出一把假扇.悟空真假未辨,携扇离开,却未能扑灭火焰山之火,只得复回.探得牛魔王所在,前往求助时,与牛魔王大战,并利用牛魔王前往碧波潭赴宴时窃走牛魔王的坐骑辟水金睛兽,变作牛魔王的模样,再返翠云山,从铁扇公主处骗得芭蕉扇及用扇之法,回火焰山.牛魔王发觉失窃,立即回府便知其详,变作八戒又从悟空手中将真扇骗回.悟空八戒二人兄弟同心,再加上李天王的三太子哪吒出手相助,打败了牛魔王,终取到了芭蕉扇,扇灭了火焰山的大火,四人继续西行.
