利比亚骚乱正在给诸多在当地实施项目的企业带来困扰,遇袭、遭抢、营业被迫中断甚至是债权无法回收,正大踏步走向海外的中国企业开始面对始料未及的政治风险.继来自欧美等国的经济安全审查之后,非洲、中东地区的政治动乱正成为中国企业海外投资的新壁垒、新风险.
政治动乱阻断投资
据报道,2月21日,在利比亚实施建筑项目的华丰公司的千余员工在被持枪歹徒抢劫后不得不离开营地步行数百公司到首都的黎波里搭机回国.而此前几日,包括中交、中建、中铁、中水等大型中资企业的项目工地都发生了遇袭案.
事实上,不只是利比亚,在非洲和中东的广大地区,如北非的突尼斯、埃及,西非的尼日尔等近期都在没有任可预警的情况下发生了政治动乱.值得注意的是,这些地区丰富的自然资源,吸引了大量中国公司在当地投资,从资源开发、工程承包到基础设施,到处可见中国公司的身影.
以埃及为例,根据商务部的统计数据,截至2009年底,中国在埃及投资企业累计1066家,注册资本3.2亿美元,2009年末投资存量为2.85亿美元,承包工程和劳务合作合同金额11亿美元.不仅如此,2010年9月,德勤发布报告,油气、矿业等在未来12个月将迎来海外并购潮,同时,油气业的对外并购将集中于非洲.油气并购或投资往往交易金额巨大,有数据显示,2005年交易金额在5亿美元以上的交易案占29%,而到2010年上半年这一比重已达到67%.
达信大中华区董事长兼首席执行官韦朴告诉记者,“在政局动荡国家开展运营的企业面临着各种风险损失,例如营业中断、财产被盗或损毁、采购和供应合同受到威胁、对现金流具有潜在危害的支付延误以及员工紧急疏散等.避险方式的设计与避险工具的选择正成为上述企业不可回避的重要问题.”
亟须认识的政治风险保险
与普通的财产险不同,政治风险保险是一个非常专业的险种,它主要针对一些不利的政府行为,或者政治暴力造成的一些负面的影响向企业提供财务保护,范围涉及资产投资、股权投资以及向海外进行原材料供给,货款货物的损失.
“最常见的政治风险包括没收、征用、国有化,形象一点来说,就是指政府突然改变了之前的一个规则,将企业的资产没收或者接管过来.”韦朴向记者介绍说.“此外,还包括开采权许可和租约的取消,比如政府突然将开采权收回,或者将合约取消.”
“当然,还有政治暴力,它是指某个国家突然发生了一些动乱,在内乱中造成企业的一些财产损失.企业的营业中断也会被包括进这种保险中,因为在这些事件当中,企业受损失的不只是它的财产,而且包括失去这些财产以后,整个营业收入的中断.”
此外,不利的政治事件还会导致贸易中断,当债务人为国家主权实体时,合同可能因为政府一些行为导致无法履行,或者是之前因为有一些争议,取得了一些仲裁,但是可能由于政府的一些行为,这些仲裁都无法进行执行和裁决.
一些贸易企业还可能遇到一种情况,即银行会出具一些信用证和债券,但是由于政府的一些命令或者行为,导致这些债券或者是信用证被错误地收回.
韦朴告诉记者,标准的财产保险中都不包括政治风险的保险,而且政治风险保险合同并不是通用的,企业需要量身定制.
防范政治风险知易行难
尽管政治风险保险可以承保企业在遭遇政治动乱时的种种不测,但企业需要注意的是,对政治风险的防范却并非买保险那么简单.
典型的案例发生在一家面临潜在恐怖袭击风险的大型煤矿身上,由于该煤矿是全球几大领先矿业集团的合资企业,它要求保险解决方案不仅应承保明确界定的地域内发生的资产,还应承保与矿山运营息息相关的供应链要素,并关注该保险解决方案是否可以和财产损失保险及营业中断保险配合良好.
最后确立的方案中提供了足额的连带营业中断保险(CBI),包括第一方和第三方资产保险,同时还扩展到供应链环节的保险,例如港口堵塞、铁路设施以及国家电网的电力供应,而不是简单的恐怖主义风险的保险市场采用的通用条款.
“这是在恐怖活动持续发生的国家安排的最大的一张防范恐怖主义风险的财产险保单,15个独立的承保人参与到这个多层次的保险方案中.”韦朴告诉记者.
另一个负面案例则是去年泰国政变中遭受损失的企业,“由于该次事件中对某些行为是否应归为恐怖袭击行为还是政治动乱存在分歧,而其所投保的恐怖主义保险并不覆盖民众骚乱,因此造成的损失无法赔付.”达信贸易信用和政治风险部余秀珍女士回忆道.
“这就需要企业尽可能确保其保险范围的覆盖面足够宽,从而降低因事件归类不同而产生的不确定性.”余秀珍说.
据了解,目前全球政治风险保险的承保能力是1400亿美元的规模,保费的规模在10亿美元左右.由于具备很强的承保能力,核、化学、生物或放射性材料或武器方面的事件也在承保能力范围之内.除达信外,伦敦劳合社旗下的辛迪加、美亚保险等,都是这类保险的主要提供商,中国出口信用保险公司则是国内最大的提供商.
