波浪理论在具体运用中,常常会遇到较为难以分辨的市况,发现几个同时可以成立的数浪方式.所以,投资者有必要了解各个波浪的特性.
第一浪
在整个波浪循环开始后,一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始.所以,在实际走势中,大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分.由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期,所以,市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变,因此,跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度,通常都较大.另外半数的第一浪,出现在长期盘整完成之后,在这类第一浪中,其行情上升幅度较大,经验看来,第一浪的涨幅通常是五浪中最短的行情.
第二浪
上面已经提过,通常第二浪在实际走势中调整幅度较大,而且还具有较大的杀伤力,这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束.当行情在此浪中跌至接近底部（第一浪起点）时,市场出现惜售心理,抛售压力逐渐衰竭,成交量也逐渐缩小时,第2浪调整才会宣告结束.第二浪的特点是成交量逐渐萎缩,波动幅度渐渐变窄,反映出抛盘压力逐渐衰竭,出现传统图形中的转向形态,例如常见的头肩、双底等.
第三浪
第三浪在绝大多数走势中,属于主升段的一大浪,因此,通常第三浪属于最具有爆炸性的一浪.它的最主要的特点是：第三浪的运行时间通常会是整个循环浪中的最长的一浪,其上升的空间和幅度亦常常最大；第三浪的运行轨迹,大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪；在成交量方面,成交量急剧放大,体现出具有上升潜力的量能；在图形上,常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破,给人一种突破向上的强烈讯号.
第四浪
从形态的结构来看,第四浪经常是以三角形的调整形态进行运行.第四浪的运行结束点,一般都较难预见.同时,投资者应记住,第四浪的浪底不允许低于第一浪的浪顶.
第五浪
在股票市场中,第五浪是三大推动浪之一,但其涨幅在大多数情况下比第三浪小.第五浪的特点是市场人气较为高涨,往往乐观情绪充斥整个市场.从其完成的形态和幅度来看,经常会以失败的形态而告终.在第五上升浪的运行中,二、三线股会突发奇想,普遍上升,而常常会升幅极其可观.
A浪
在上升循环中,A浪的调整是紧随着第五浪而产生的,所以,市场上大多数人士会认为市势仍未逆转,毫无防备之心,只看作为一个短暂的调整.A浪的调整形态通常以两种形式出现,平坦型形态与三字形形态,它与B浪经常以交叉形式进行形态交换.
B浪
B浪的上升常常会作为多方的单相思,升势较为情绪化,这主要是市场上大多数人仍未从牛市冲天的市道中醒悟过来,还以为上一个上升尚未结束,在图表上常常出现牛市陷阱,许多人士在此期惨遭套牢.B浪表现经常是成交量不大,一般而言是多头的逃命线,成交稀疏,出现明显的价量背离现象,上升量能已接济不上.
C浪
紧随着B浪而后的是C浪,由于B浪的完成顿使许多市场人士醒悟,一轮多头行情已经结束,期望继续上涨的希望彻底破灭,所以,大盘开始全面下跌,从性质上看,其破坏力较强.波浪理论的标准浪型
从以上看来,波浪理论似乎颇为简单和容易运用,实际上,由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环,大循环中有小循环,小循环中有更小的循环,即大浪中有小浪,小浪中有细浪,因此,使数浪变得相当繁杂和难于把握,再加上其推动浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型态和复杂型态,使得对浪的准确划分更加难以界定,这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点.
波波等级 五个方向波 三个调整波 超级循环级 (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C) 循环级 I II III IV V A B C 基本级 [1] [2] [3] [4] [5] [A][B] [C] 中型级 (1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c) 小型级 1 2 3 4 5 A B C 细级 I ii iii iv v a b c 微级 1 2 3 4 5 a b c 上述表记方法非常接近艾略特使用的方法,但下述方法却更加序列化. 波波等级 五个方向波 三个调整波 特大超级循环级 [I][II] [III] [IV] [V] [A][B] [C] 超级循环级 (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C) 循环级 I II III IV V A B C 基本级 I II III IV V A B C 中型级 [1] [2] [3] [4] [5] [a][b] [c] 小型级 (1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c) 细级 1 2 3 4 5 a b c 微级 1 2 3 4 5 a b c
波浪理论精要点
波浪理论可以分为三部分.其一为波浪的形态；其二为浪与浪之间的比例；其三则为时间,三者的重要性,以排列先后为序. 波浪的形态,是波浪理论的立论基础.因此,数浪正确与否,至为重要.数浪的基本规则只有两条.如果坚守不移,可说已经成功了一半. 第一：第三个浪（推动浪）永远不可以是第一至第五浪中最短的一个浪.通常来说,第三个浪是最具爆炸性的,经常成为最长的一个浪. 第二：第四个浪的浪底,不可以低于第一个浪的浪顶. 在分析波浪形态时,有时会遇到较为难以分辨的市势,可能发现几个同时可以成立的数浪方式,在这种情况下,了解各个波浪的特性,有助于做出正确的判断.
