1140年,金兵又大举进攻南宋.岳飞等将领分路出击,岳飞负责中原一线,他一面派人到河北一带联络当地的民间抗金组织,一面亲率大军进击,收复了河南许多州县,驻军郾城,两军展开激战.郾城大战中,金投入精锐骑兵15000人.兀术以头戴铁盔身穿铁甲的3000“铁塔兵”打前锋,以号称“拐子马”的骑兵居左右,列队进攻.岳飞指挥儿子岳云等率军应战.将士手持刀斧,冲入敌阵,上砍骑兵,下砍马腿.双方从下午激战到天黑,宋军大获全胜,追杀金军几十里.
岳家军乘胜前进,抵达开封的朱仙镇,北方人民抗金情绪高涨.岳飞要求宋高宗下令北伐.宋高宗和朝中的奸臣秦桧害怕抗金力量壮大,会威胁自己的统治,于是向金求和,并命令岳飞撤回军队,岳飞愤慨地说：“十年的功劳,一天就断送了!”1141年,宋高宗解除了岳飞等抗金将领的兵权.秦桧又派他的爪牙诬陷岳飞谋反,把岳飞和他的儿子岳云逮捕入狱.另一位抗金将领韩世忠去质问秦桧,根据什么说岳飞谋反,秦桧拿不出证据,竟厚颜无耻地说：“莫须有.”韩世忠愤怒地对他说：“莫须有三字何以服天下!”1142年初,宋高宗和秦桧杀害了岳飞.那时候,岳飞刚39岁.
