We held a big party --- my grandpa's eighth birthday .

A.in favor of :
adj.赞成(支持,有利于,较大)
B.in spite of :
不顾,不管
prep.尽管
C.in honor of :
adj.为纪念(为向...表示敬意,为庆祝)
D.in return for :
adj.作为...的报酬(替换)
根据句意,选C